Cash flow - dlaczego warto i jak go sporządzić?

Dlaczego warto sporządzić rachunek przepływów pieniężnych

Obowiązek sporządzania rachunku przepływów pieniężnych według ustawy o rachunkowości mają jednostki podlegające obowiązkowi badania oraz ogłaszania sprawozdań finansowych¹. Zgodnie z przepisami MSSF rachunek przepływów pieniężnych (od stycznia 2009 r.: sprawozdanie z przepływów pieniężnych) sporządzają wszystkie jednostki.

Segmenty rachunku przepływów pieniężnych

Zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości oraz MSR 7 wpływy i wydatki podzielone są na trzy segmenty: działalność operacyjną, inwestycyjną i finansową². Na potrzeby rachunku przepływów pieniężnych zdefiniowano je w następujący sposób:

● działalność operacyjna to podstawowy rodzaj działalności jednostki oraz inne rodzaje działalności, niezaliczone do działalności inwestycyjnej lub finansowej,

● działalność inwestycyjna to nabywanie lub zbywanie składników aktywów trwałych i krótkoterminowych aktywów finansowych oraz wszystkie związane z nimi pieniężne koszty i korzyści,

● działalność finansowa to pozyskiwanie lub utrata źródeł finansowania, czyli zmiany w rozmiarach i relacjach kapitału (funduszu) własnego i obcego w jednostce oraz wszystkie związane z nimi pieniężne koszty i korzyści.

Należy zwrócić uwagę, że segmenty rachunku przepływów pieniężnych nie są tożsame z segmentami rachunku zysków i strat. Wśród przykładów różnic w klasyfikacji można wymienić: zapłacone odsetki od zobowiązań z tytułu dostaw i usług, które stanowią koszty finansowe, natomiast w rachunku przepływów pieniężnych zostaną wykazane jako wydatki w segmencie działalności operacyjnej. Zysk ze sprzedaży środków trwałych oraz nieruchomości inwestycyjnych jest wykazywany jako pozostałe przychody operacyjne, a w rachunku przepływów pieniężnych wykazywany jest wpływ w segmencie działalności inwestycyjnej. Podobnie zysk ze sprzedaży inwestycji finansowych stanowi przychody finansowe, a w rachunku przepływów pieniężnych jest wykazywany wpływ w segmencie działalności inwestycyjnej. Otrzymane odsetki i dywidendy są przychodami finansowymi, a w rachunku przepływów pieniężnych stanowią wpływy z działalności inwestycyjnej.