Ile naprawdę zyskują uczestnicy PPK

Fundusze PPK czyli fundusze zdefiniowanej daty funkcjonują już blisko trzy lata. Ich wyniki można śledzić na bieżąco, należy jednak pamiętać, że stopy zwrotu funduszy są czym innym aniżeli stopa zwrotu inwestora.

Notowania funduszy

Klasycznie liczone stopy zwrotu funduszy zdefiniowanej daty (FZD), które można na bieżąco śledzić w serwisach instytucji finansowych prowadzących PPK oraz m.in. w serwisie www.analizy.pl, obrazują sytuację, w której pieniądze są wpłacane na początku inwestycji i są tam ulokowane do końca danego okresu. Czyli np. roczne wyniki funduszy, które znajdziemy tabelach z notowaniami funduszy pokazują tylko jaki % stopy zwrotu osiągnęliby uczestnicy, którzy zainwestowaliby w fundusz na początku roku, w kolejnych miesiącach nie dokonywaliby żadnych wpłat/wypłat oraz wypłaciliby oszczędności na koniec tego roku.

W rzeczywistości jednak w przypadku funduszy PPK, wpłaty do programu są systematyczne (co do zasady wpłaty do PPK trafiają co miesiąc). Są to wpłaty pracodawcy (minimum 1,5%) i pracownika (min. 2,0%). Do oszczędności dokłada się również Państwo (250 zł wpłaty powitalnej i 240 zł dopłaty rocznej). W związku z tym, uwzględniając comiesięczne wpłaty do programu, stopa zwrotu przeciętnego uczestnika PPK (wewnętrzna stopa zwrotu), zawsze będzie różnić się od stopy zwrotu samego funduszu.